Home equity line of credit (HELOC) , un tipo di prestito che utilizza l'equità di un mutuatario nella sua casa come garanzia. In una linea di credito di equità domestica (HELOC), il prestatore accetta di fornire al mutuatario fino a un certo importo di denaro entro un periodo specificato, l'importo che dipende dall'ammontare di capitale che il mutuatario ha sulla casa.
Un HELOC differisce da un prestito di equità domestica convenzionale in quanto al mutuatario non viene data l'intera somma in anticipo ma viene estesa una linea di credito dalla quale può prelevare somme purché il totale non superi il limite di credito previsto. Per alcuni aspetti, un HELOC assomiglia a una carta di credito, ma il credito è garantito dall'equità domestica del mutuatario. Per questo motivo, i limiti forniti sono generalmente molto maggiori rispetto a una carta di credito.
Il mutuatario rimborsa il capitale più gli interessi, che di solito è un tasso variabile basato su un indice, come il tasso sui fondi federali (il tasso al quale le banche si prestano denaro a vicenda durante la notte), più un margine addebitato dal prestatore. Poiché la garanzia sottostante in un HELOC è la casa, il mancato rimborso del prestito può comportare la preclusione.
Gli HELOC erano molto popolari prima della crisi finanziaria del 2007-2008. Approfittando dell'aumento dei prezzi delle case, che ha fornito capitale netto che potrebbe essere utilizzato come garanzia, molte famiglie hanno aperto HELOC per finanziare progetti di miglioramento della casa, acquisti di auto nuove e molte altre spese.
La crisi finanziaria e la conseguente Grande Recessione hanno causato drastiche riduzioni dei prezzi delle case e spazzato via gran parte del capitale esistente dei proprietari di case. Di conseguenza, i principali istituti di credito immobiliare hanno congelato, sospeso o limitato gli HELOC che avevano precedentemente esteso ai mutuatari.
Peter Bondarenko
